海关统计数字显示,总计进口油菜籽293万吨,同比增加132%;总计进口菜籽油117.6万吨,同比增加113%;菜籽油总计出口0.6万吨,同比增加103%,但绝对值较低,在我国菜油消费结构中基本可忽略不计

利多因素:一是当年国家再次提高油菜籽的临储收购价,从上年的4600元/吨上升到5000元/吨

2012年进口油菜籽折油和进口菜籽油数量,大于国产油菜籽产量下降数,全年国内菜籽油与豆油、棕榈油相比都处于竞价劣势,现货需求不畅,在市场的消费份额下降

预计2013年全球油菜籽价格重心将低于2012年,进口油菜籽竞价优势将突现,加之沿海压榨能力的提高,预计2013年我国油菜籽和菜籽油进口量将继续提高,并成为支撑国际市场价格的重要因素

国家粮油信息中心数据显示:2011/2012年度,我国油菜籽新增供给量为1563万吨,较油脂行业分析报告上年度增加127万吨,其中国内产量为1343万吨,进口量预计为220万吨该年度油菜籽榨油消费量为1480万吨,较上年度增加120万吨,其中包含1280万吨国产及全部进口该年度油菜籽结余量为13万吨

三是国内菜籽油与豆油的价差长期处于历史高位,菜油处于竞价劣势,不利于菜油需求

国内油菜籽、菜籽油市场“政策市”特征明显,一是国家继续在主产区实施菜籽(油)临时收储政策,中储新增近150万吨的菜籽油储备,国产油菜籽价格在政策引导下多数时间表现平稳;二是多数时间菜籽油价格走势强于豆油和棕榈油,与二者之间的价差达到五年来的高点菜籽油多数时间处于竞价劣势,进入国储数量同比增加,进入消费市场数量同比减少,在国内植物油市场所占份额下降截至2012年底,临储菜籽油数量已在260万吨以上新疆油脂企业的现状,大量储备菜籽油,有可能给2013年菜籽(油)收储政策带来变化预计2013年国内油菜籽和菜籽油市场仍将是政策市

2012年,全球油菜籽和菜籽油供给偏紧的局面没有大的改变主要是产量增速慢于需求增速,中国进口量快速增加价格重心高于2011年资金先后热炒南美和北美大豆干旱减产,cbot豆类商品价格走势是影响ice油菜籽价格走势另一重要因素

一个农民种15亩油菜籽需要半年的时间,收入在4500~6000元(正常年景),而外出务工,只要肯卖力气或掌握一门技术月收入在3000~4000元,半年收入18000~24000元,两相比较,农民更倾向于弃油种麦,腾时务工

2011/2012年度,我国菜籽油新增供给量为601万吨,其中国内产量为533万吨,进口量为68万吨

2012年,在我国菜籽压榨产能增加的情况下,菜籽产量不增反降,产能矛盾更加突出,一方新疆油脂有限公司面将增加对进口菜籽的需求;另一方面加剧主产区企业在与农民博弈中的劣势,成为国产菜籽价格长期坚挺的主要原因之一

只要天气正常,预计2013年油菜籽产量和质量将高于2012年总供给量增加,价格将按政策价运行,政策收储期以外时间,在政策价偏下运行利空因素:一是2012年底国内植物油结转库存处五年来的历史最高水平,在去库存化之前,国内植物油现货价格将受压制,菜油价格和需求也将受连累

3.2012年国内油菜籽、菜籽油政策

2012年国家为保护农民菜籽种植利益,继续出台菜籽临时收储政策未有临储菜籽油的竞价销售

四是临储菜油有近130万吨在2013年到期需轮出,将增加供应,抑制价格

经过连续3年油菜种植面积的下降,在传统种植习惯和气候条件下,2012年秋冬播油菜种植面积将较稳定,从中国油脂行业协会农业部发布的秋冬播情况来看,2012年秋冬播油菜种植面积约为700万公顷,与2011年的705万公顷相比,基本持平略有下降

影响2013年进口的因素:一是到2012年底,国家质检总局仍未放开主产区菜籽进口,如果未来政策松绑,我国油菜籽进口量将相应增加

2012年国内菜籽油价格运行特点:一是市场上菜籽油品质混乱,价格混乱,劣质菜油价格冲击优质菜油价格,使部分地区好油卖不出好价二是全年国内菜籽油在和豆油、棕榈油的价格关系中都处于竞价劣势,菜籽油现货市场需求不畅,除重庆等个别地区因消费传统能走动货以外,多数地区长期有价无市,大宗流向仍是中储,菜籽油在消费市场的份额下降

五是长江流域菜籽收割和上市期间雨水较多,油菜籽水杂含量高,企业不敢放量收购

2013年继续实施菜籽中国油脂行业协会(油)临时收储政策的可能性较大,收储价格在5300~5600元/吨的可能性较大由于国家有大量菜籽油临时储备,油菜籽价格的上升,将加大压榨企业的收购风险,压榨企业收购需谨慎

由于2012年全球油菜籽种植收益继续上升,预计2013年主要出口国油菜种植面积将提高,如天气正常,预期2013年产量增速将加快《油世界》报告显示,2013年欧盟油菜籽播种面积可能增至651万公顷,增幅5.9%,油菜籽产量增至2050万吨,增幅7.3%

三是在6月初至9月上旬单边上涨近60%,带动菜粕价格上涨近25%,使得油菜籽压榨企业利润好转,收购油菜籽积极性提高

4.2013年国内油菜籽、菜籽油市场展望

2012年年底,国内临储菜油数量达到260万吨以上,将成为影响2013年国内菜籽油价格的重要因素

出油率在33%~34%,水杂含量高

四是预计2013年上半年,国内cpi将在低中国油脂食品网位徘徊,国内通胀压力下降,国家政策将维持中性偏松的格局,对国内植物油价格的调控力度将减弱

四是油菜籽的收储价格延迟出台,农发行的贷款到位不够及时

二是到2013年四季度,我国2011年临时收储的菜籽油将到期,届时将进入流通消费市场,阶段性地影响进口菜籽油需求

2012年,国内油菜籽产量、质量双双下降;国家继续提高菜籽(油)临时收储价格,以保护农民种植利益,推高了国产油菜籽价格和菜籽油生产成本;菜籽粕价格在豆粕的带动下较上一年度大幅上涨,油菜籽压榨企业利润有所好转

2012年,国内菜籽油价格集中在9800~11300元/吨之间,运行区间较2011年上移,在2~4月上旬和6~9月上旬走出两波明显的上涨行情

夏收油菜籽上市后,有关部门先后下达了400多万吨的托市收购计划,收购期结束完中国油脂协会成377万吨11月份下达春播油菜籽临时存储收购计划48万吨,地区为内蒙古、青海、甘肃和新疆四省区,截止到2013年2月28日

《油世界》发布的报告显示,2012/2013年度全球油菜籽产量预计为6050万吨,早先的预测为6240万吨,2011/2012年度为5990万吨

2012年6月中旬,2012年夏收油菜籽临时收购政策出台中储对代收代加工的三级菜籽收购价格定为2.5元/斤,出油要求为35%,出粕为60%;四级菜籽收购价格为2.48元/斤,出油要求为34%,出粕为61%

二是近两年,我国华南沿海非主产地,通过改建、扩建和新建,油菜籽压榨能力快速提升,到2012年底已形成630万吨/年的油菜籽压榨产能,对进口油菜籽的需求相应增加

2012年,农业部预计中国油菜籽播种面积10575万亩,较上年减少445.5万亩,减幅4%,连续第三年下降;单产为242斤/亩,与上年的243.6斤/亩基本持平;总中国油脂行业产量1252万吨,较上年减少122.6万吨,减幅9.1%

2013年,预计在政策明朗之前国产油菜籽价格在5000~5200元/吨运行,政策出台之后将上一个台阶,全年多数时间走势以稳为主

三是9月中旬后国内豆粕价格大跌,水产养殖进入淡季,菜粕价格回落,压榨企业利润缩水,纷纷下调收购价,国内油菜籽回落至政策托市价

其主要原因是,2012年开春以来,长江中下游地区长期低温阴雨寡照,大风大雨等自然灾害侵袭,多种病虫害流行蔓延,导致油菜籽倒伏面积很大,生长发育严重受阻,果角颗粒不实,成熟期较上年推迟10~15天,油菜籽单产下降,质量低下

按照菜粕包销价为2100元/吨,加工费220元/吨计算,2012年的中储菜油成本将达到11286元/吨,最终实际成本可能达到11500元/吨(注:各省的菜粕包销价格会略有不同,各省的新疆棉籽油脂厂代收购费用也会不同,但最终会将菜油成本控制一致)

2012/2013年度全球油菜籽加工量预计为5810万吨,2011/2012年度为5880万吨

二是2013年南美大豆大幅增产可能性较大,全球大豆阶段性的基本面偏松,cbot大豆价格将延续震荡下跌行情,并在二季度见底,这将拖累国际市场油菜籽和菜籽油价格,并传递到国内

(二)我国菜籽、菜油进出口情况

利空因素:一是国产质量普遍不好,大部分地区油菜籽水分和杂质普遍较高,含油偏低,实际出油在三到四级菜籽之间,油厂只好降低收购标准,抑制价格

由于2012年未进行临储菜籽油的竞价销售,初步估算截至2012年底国家临储菜油在260万吨偏上,占菜籽油年产量的近50%到2013年四季度,2011年收购的临储菜籽油保管期满,需要轮出,具体的销售政策、价格及何时销售将成为影响当中国油脂行业时菜籽油价格及植物油市场的重要因素是否会对2013年的菜籽(油)临时收储政策有所影响,也值得关注

2012年国内油菜籽单产和质量也低于2011年湖北省单产减少100~150斤/亩,减幅20%~40%,含油量减少2%~3%(干基含油)湖南和江西与湖北相类似安徽和江苏质量低于上年水平,单产也有所降低

《油世界》称,2012/2013年度加拿大油菜籽产量预计为1380万吨,2011/2012年度为1450万吨澳大利亚270万吨,2011/2012年度为320万吨两国油菜籽产量下降,可出口数量减少,将推高全球油菜籽和菜籽油价格及我国进口成本

三是震荡幅度收窄,2012年菜籽油价格在1500元/吨以内的区间波动,可以说国内菜油价格走势相对平稳;四是虽然菜油消费以国内为主,但国际市场的影响作用愈来愈大

(三)国内油菜籽、菜籽油市场供需情况分析

2012/2013年度,预计我国油菜籽新增供油脂属于什么行业给量为1520万吨,较上年度减少43万吨,其中国内产量为1220万吨,进口量为300万吨该年度油菜籽榨油消费量1450万吨,较上年度减少30万吨该年度油菜籽供需结余量为2万吨

2012/2013年度,预计我国菜籽油新增供给量为627万吨,其中菜籽油产量预计为527万吨,进口量为100万吨该年度菜籽油国内消费量预计为580万吨,与上年度持平;该年度菜籽油需求总量预计为580万吨年度菜籽油供需结余量预计为46万吨

(四)国内油菜籽、菜籽油市场回顾

二是2011年收储的临时储备菜油成本在10800元/吨,高于2012年底国内四级菜籽油价格,市场受到政策油打压的可能性较小

三是2013年国家继续出台菜籽(油)临时收储政策,并提高收储价格,市场会出现一波政策市行情

2012年我国菜籽和菜油进口量双双大幅增加

预计这将继续抑制油菜种植面积,不过因地域和传油脂属于什么行业统种植习惯问题,可弃油种麦的土地已不多,预计2013年国内油菜种植面积与2012年基本持平,略有下降

因此,在9月底夏收菜籽(油)临时收储结束,长江流域失去政策支撑后,四季度国内菜籽油价格稳步回落

(一)受比较效益、天气因素影响,油菜籽产量和质量双双下降

该年度国内消费量预计580万吨,较上年度增加30万吨;该年度菜籽油需求总量为580万吨年度菜油结余量为20万吨

二是部分企业通过沟通加强联合,避免恶性竞价收购

三是淮河以南地区小麦赤霉病比较严重,农户忙于处理小麦,无暇晾晒和销售菜籽

2012年国内油菜籽种植面积继续大幅减少的主要原因,是菜油种植效益低,处于竞地劣势种小麦可以完全机耕机种机收,节约大量劳动力,种油菜籽则完全依靠人工操作,费时费工费力

油菜籽和菜油脂信息网籽油进口大幅增长的主要原因:一是2011年和2012年国家连续大幅提高油菜籽托市收购价格,国内菜籽油生产成本远高于进口成本,大量国产菜籽油进入临时储备,导致国内菜籽油供应偏紧,进口大幅增加

1.2012年国内油菜籽、菜籽油供求情况分析

2012年油菜籽收购进度普遍慢于去年同期,主要原因:一是气温低,菜籽收获期延迟了10天左右

主要因素:一是国际资金热炒北美干旱带来的输入性上涨,受期盘拉动和国内外植物油价格整体上涨的大环境带动;二是国家继续大幅提高菜籽(油)临时收储价格,油企挺价原料成本上涨推动菜籽油出厂价格上升在这两次大的行情中,均是政策因素和国际市场宏观因素,而不是国内菜籽油本身需求拉动或基本面好转

2012/2013年度全球油菜籽期末库存预计为500万吨,2011/2012年中国润滑油脂网度为510万吨库消比预计为8.3%,2011/2012年度为8.2%

不可控因素:一是一季度的美国政策悬崖和上半年的欧洲债务问题,有关国家处理问题的速度和方式,将给国际大宗商品市场带来不同可能二是在连续5年出台菜籽(油)临时收储政策后,面对临储油量不断上升,菜籽油竞争力下降,国家是否调整对临储政策,将直接影响国内菜籽油价格走向

利多因素:一是新政策出台前,菜籽油期价远低于现货价格和新菜油收储成本,使得菜籽油价格较豆油价格抗跌

二是严重减产,农民惜售

2012年国内油菜籽价格,在新菜籽上市前有价无市,保持稳定,在新菜籽上市后价格高开高走,在9~10月回落到托市价后平稳运行

二是主产区油菜籽大幅减产,推高油菜籽成本

不过,实际油菜种植面积很可能低于预期以湖北省荆中国油脂行业协会州市为例:上报预期面积378万亩,比上年增加7万亩,增幅1.89%,而实际面积325万亩,比去年减少46万亩,减幅12.4%,空虚53万亩,占比14.02%以此类推,最大的主产省湖北种植面积预期为1712.34万亩,除去可能空虚14.02%,实际面积1472.27万亩,比上年减少248万亩,减幅14.42%全国油菜籽种植实际面积相应比去年减少1700万亩,减幅近16%

《油世界》预计2012/2013年度欧盟油菜籽产量为1920万吨,2011/2012年度为1920万吨中国1180万吨,与早先的预测相一致,2011/2012年度为1180万吨

此外,预计2013年南美大豆产量增加、进口大豆到港成本下降、国内豆粕价格整体震荡下行,菜粕价格不会再出现类似2012年的行情,油菜籽压榨利润将低于2012年

不过,西南地区没有出现严重灾害性天气,油菜籽质量普遍较好,单产较上年持平或略有提高四川地区标准水杂11%的菜籽含油率普遍新疆油脂有限公司在38%以上,云南和贵州地区菜籽质量与上年基本一致,标准水杂11%的菜籽含油率普遍在37%左右

郑州粮食批发市场

2.2012年国际油菜籽、菜籽油市场状况