棉纺织企业运营困难,企业用棉量出现大幅缩减,“高库存、低需求”压力迫使国家临时收储政策退出历史舞台

然而,自收储制取消,国内棉花市场便开始走弱,棉花加工企业经营压力较大,部分厂家选择转行,且目前对于2015/16年度棉花市场的走向,各棉花企业都是“一头雾水”,眼下多数棉企仍在观望,今年市场或将出现“轧花厂开秤晚,收购期拉长”的特征今年籽棉上市较2014/15年度提前1周左右,但轧花仍计划将开秤期推迟至9月中下旬

附下图:2011-2015年内地产区棉花总产量走势对比图

自2011年国家实行临时收储政策以来,2011年棉花收储量在312万吨,2012年棉花收储近645万吨,2013年棉花收储近631万吨棉花,三年共收储1588万吨棉花,经过三年的收储,目前中国拥有了全球棉花库存的60%,并再次创下了一个世界中国食用油脂价格第一:拥有全球“最多”的棉花

受政策调整及经济形势不佳影响,2015/16年度国内棉花种植面积继续下降,导致籽棉产量大幅下降,棉籽总量也将跟随降低,预计2015/16年度全国棉籽产量在766.37万吨左右,棉油产量在91.01万吨左右,棉粕产量在409.45万吨左右,较去年分别降20.62%、15.9%、19.1%截止目前,国内市场陈棉籽已基本售罄,加之今年进口澳大利亚棉籽价格远高于国内市场价格,导致今年国内棉籽油厂对进口棉籽“不感冒”,1-7月份我国进口棉籽累计数量在2080吨,较去年同期58780大降96.46%,从而为国内棉籽市场增添利好气氛但今年棉副产品依旧表现不佳,油厂压榨大部分时间处于亏损状态,据了解,今年部分棉籽油厂仍将选择停产,加工油厂观望压价心理仍重,预计今年新棉籽价格或将低开,棉籽大油脂行业分析量上市后,内地价格可能在1.05-1.17元/斤左右

近年来棉籽油厂压榨一直处于亏损状态,部分棉籽油厂早已选择停产或转行,棉油整体货源较去年稍有减少,且部分棉产区棉油将退出勾兑市场,转向产区老百姓直接食用,从而油厂挺价意愿较强但因油脂期盘走弱及国内基本面利空,2015年大宗油脂延续弱势下行,增加市场观望情绪,从而拖累棉油市场,将限制其反弹力度按往年走势来看,随着9月中下旬棉籽大量上市后,棉籽油厂恢复生产,棉油供应增加,届时价格走势也将承压,但棉籽大幅减产将限制棉油跌幅

2014年国家取消“收储制”,改成“直补制”,导致内地弃棉种粮的现象明显增加,山东、河北等地区部分棉农将棉花改种玉米、小麦另外,新疆棉花产量占全国产量一半以上,中国食用油脂价格因国库棉花压力较大,政府也开始引导下调棉花种植面积,据市场相关人士透露,今年政府要求新疆地区棉花种植面积较去年至少下降10%

附下图:2000-2015年国内棉粕总产量对比图

自今年8月上旬至9月上旬,天下粮仓网对种植户、棉花加工企业、棉籽加工企业等进行了大量的电话及实地调查我们调查结果是:今年全国棉花种植面积同比去年下降26.7%,其中内地棉花种植面积减幅较大俗话说,棉花是“七月坐桃,八月嫩过,九月不衰,十月丰收”,但内地产区的天气及棉花长势来看,今年长江流域棉区受阴雨寡照的天气影响,棉花长势明显不如去年,据天下粮仓调查显示2015年长江流域棉花播种面积较去年下降38.8%,单产下降17.08%2015年黄河流域面积为1031.99万亩,较去年下降40.87%,面积大减已是事实,但黄油脂企业工作总结河流域棉区总体天气适宜于棉花生长,棉花平均单产与去年相比有所增加,同比提高18.3%,从而缩减了总产量的降幅8月中旬新疆全疆大部平均气温略偏低,降水量略偏多气象条件对全疆大部地区农作物生长基本有利,今年新疆棉花单产较去年温和增长,增幅在7.14%今年国内棉花总体生长状况仍处于偏好年景

附下图:2000-2015年国内棉油总产量对比图

一、2015年棉花整体长势略好于去年,但播种面积及总产均继续下降

我们调查汇总的最终数据是:本年度全国新棉平均单产较去年增6%,种植面积降低26.7%,2015年新季棉花总产量约为489.925万吨,将较去年调整后的产量613.18万吨减少123.255万吨,降幅约20.01%减产幅度较大或将令棉农惜售心理较强

附下图:2000-2015年国内棉籽总产量对比图

天下粮仓专稿:

1、国家收储改直补导油脂行业现状致植棉面积大幅下降

附下图:2011-2015年新疆产区棉花总产量对比图

2012年9月3日至2012年9月29日国内储备棉投放成交总量在49.6万吨,起拍价在18500元/吨,平均成交价在18640元/吨,2013年1月14日至2013年7月31日国内储备棉投放成交总量372万吨,起拍价在19000元/吨,成交价在19218元/吨,2013年11月28日至2014年8月31日国内储备棉投放成交总量在265万吨,2015年7月10日至2015年8月31日国内储备棉投放成交总量在6.3万吨

2、天气对棉花产量的影响

受经济环境不佳影响,2014/15年度养殖业表现较差,据农业部2015年7月份4000个监测点生猪存栏信息统计,7月份国内生猪存栏量较去年同期减10.3%,能繁母猪存栏较去年同期减14.5%,生猪存栏较去年明显下降,饲料产品需求同样也弱于去年今年美国大豆主产区天气除了6月下半月降雨过多之外,其他时间一直以来非常有利于大豆生长,美新疆新粮油脂公司豆走弱,8月份美豆已跌破900大关,同时,大豆到港庞大,豆粕库存压力较大,给豆粕现货市场蒙上阴影,导致价格持续下跌,截止9月上旬国内43蛋白豆粕价格已跌至2600-2700元/吨,较年初3140-3240跌540元/吨左右但棉粕受成本的支持,跌幅明显小于豆粕,导致今年国内棉粕与豆粕价差过小,8月份山东地区高蛋白棉粕价格一度甚至高于豆粕价格,两者发生倒挂,棉粕价格过高,在饲料配方中的添加将下降棉粕在饲料中属于替代产品,需要与豆粕的价差大于800-1000元/吨之后才有优势,需求才能出现明显起色因此,预计新棉籽大量上市后,随着棉油厂陆续恢复生产后,棉粕供应将恢复,如果届时豆粕价格没有出现大的回升,棉粕价格或承受一定压力

附下图:2011-2015年新疆产区棉花种植面积对比图

附下图:中国油脂科技网2000-2015年国内棉花总种植面积总产量走势对比图

附下图:2011-2015年内地主要产区棉花种植面积对比图

二、2015/16年度棉籽、棉油、棉粕产量及上市情况

以上为天下粮仓信息部自8月上旬至9月上旬所做调查,于9月上旬完稿,如果您对调查的项目有任何问题,欢迎与我们沟通交流来源:天下粮仓网